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大成优选基金“救生艇”条款触手可及

证券时报记者 杜志鑫

本报讯 上周五,大成优选折价率创新高,达到19%,几乎触及该基金“救生艇”条款折价率20%的红线。

根据大成优选招募说明书中“救生艇”条款,大成优选基金合同生效满12个月后,若基金折价率连续50 个交易日超过20%,则基金管理人将在30个工作日内召集基金份额持有人大会,审议有关基金转换运作方式为上市开放式基金(LOF)的事项。

上周五大成优选折价率创下新高,达到19.03%,与该基金救生艇条款仅相差0.97%。按照该基金“救生艇”条款,如果该基金连续50个交易日超过20%,该基金将讨论封转开事宜,一旦封转开,这其间将存在20%的套利空间。

不过,该基金折价率要连续50个交易日超过20%,对于该基金来说显得非常困难,由于有套利空间的存在,期间可能某一天折价率缩小至20%以内,那么该基金此前的折价率日期又没有“用武之地”。

此外,另外一只创新封闭式基金瑞福进取上周五溢价率下降至42.8%。数据显示,瑞福进取上周五溢价42.86%,8月14日溢价45.14%,由于瑞福进取的杠杆效应,投资者一度预期市场会有大幅反弹,于是推动瑞福进取溢价率甚至一度高达70%。但是上周5个交易日,瑞福进取溢价率大幅回落。业内人士认为,瑞福进取溢价率回落其中原因可能是投资者对后市持悲观态度。